
Корпоративные финансы
Оценка финансовых потребностей компании
Подготовка и сопровождение сделок по размещению ценных бумаг на российском и международных финансовых рынках
Привлечение финансирования под инвестиционные проекты
Услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг
Наши услуги в области корпоративных финансов способствуют мобилизации потенциала для успешного развития бизнеса российских компаний. Такой эффект достигается через совершенствование структуры компании, налаживание взаимоотношений с регулирующими и финансовыми организациями, оптимизацию активов и направлений деятельности, новые возможности в привлечении финансирования и управление свободными средствами. Мы не только помогаем улучшить работу компании-клиента, но и предлагаем наиболее рациональные пути к процветанию бизнеса.
На сегодняшний день раскрытие информации о деятельности компании стало не просто обязательным. Это стало своего рода правилом хорошего тона, которое соответствует мировой практике и стандартам выхода компании на публичный рынок. Наши специалисты помогают своим клиентам наиболее точно и верно оценить возможности компании, показать плюсы и минусы раскрытия информации, увеличить информационную открытость и прозрачность бизнеса.
Имея за плечами обширный опыт работы, как на российском рынке, так и на международном, мы предлагаем полный спектр услуг по управлению корпоративными финансами, открывая компанию-клиента для новых инвесторов.
К числу наиболее актуальных продуктов в настоящее время относятся:
Оценка финансовых потребностей компании
Повышение стоимости компании
В настоящее время владельцы и руководители многих российских компаний рассматривают целесообразность вывода своих предприятий на публичный рынок. Как правило, это связано с необходимостью решения следующих задач:
привлечение средств с финансового и кредитного рынков;
приведение стоимости компании в соответствие с фундаментальной стоимостью бизнеса (unlock value).
Мы имеем значительный опыт консультирования предприятий, решающих эту задачу. Наши решения нацелены на повышение стоимости компании и расширение возможностей по всем направлениям деятельности.
Этапы выхода на публичный рынок
Выход российских компаний на публичный рынок проходит через несколько этапов:
Первым этапом является принятие решения о выходе компании на публичный рынок и начало подготовки к нему.
Основные цели на этом этапе:
формирование инвестиционной привлекательности компании среди потенциальных инвесторов,
повышение эффективности деятельности компании,
расширение занимаемого сегмента ранка.
Инвесторы обращают внимание на наличие у руководства компании четко сформулированной стратегии развития бизнеса, на политику позиционирования компании на рынке. В связи с этим особое значение приобретает рациональность построения структуры компании и организации документооборота. Именно на этом этапе юридическая и отчетная документация компании, планирующей выход на публичный рынок, должна быть приведена в соответствие с требованиями и правилами выпуска ценных бумаг.
Вторым этапом является выпуск российских долговых финансовых инструментов.
Основная цель данного этапа - создание публичной кредитной истории, повышение узнаваемости компании среди инвесторов, не являющихся отраслевыми специалистами. Рекомендуется сначала разместить долговые ценные бумаги, и только потом выходить на рынок IPO.
Следующим этапом вслед за успешным размещением долговых инструментов является публичное размещение акций компании на российском фондовом рынке. А завершающим этапом выхода на публичный рынок является размещение акций на зарубежном финансовом рынке.
Размещение ценных бумаг - это лишь начало деятельности компании на публичном рынке. Построение и поддержание взаимоотношений с инвесторами - это новая для компании задача, которая требует постоянного внимания, и которая может быть решена с помощью Инвестиционной Группы «Горизонт».
Подготовка компании к выходу на публичные рынки ценных бумаг
К числу услуг по подготовке компании к выходу на публичные рынки относятся:
Проведение надлежащей проверки компании (Due diligence)
Разработка корпоративной стратегии
Совершенствование практики корпоративного управления
Консультации по разработке системы раскрытия информации (сообщения о существенных фактах и написание годовых отчетов)
Годовое собрание акционеров (участие в организации проведения, подготовке материалов и консолидации голосов акционеров)
Организация и поддержание взаимоотношений с акционерами и инвесторами
Сопровождение сделок по размещению ценных бумаг на российском и международных финансовых рынках
Первичное публичное предложение (IPO)
Выпуск рублевых корпоративных облигаций
Выпуск рублевых биржевых облигаций
Выпуск еврооблигаций
Выпуск АДР
Привлечение финансирования под инвестиционные проекты
Мы оказываем услуги российским компаниям по привлечению финансирования под инвестиционные проекты. Форма привлечения средств зависит от конкретного проекта и отрасли.
Возможные варианты:
поиск партнера для создания совместного предприятия;
привлечение кредитных ресурсов, в том числе от международных финансовых институтов;
организация проектного финансирования;
проведение частного размещения акций.
Услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг
Мы предлагаем услуги по разработке и реализации программы развития рынка корпоративных облигаций российских компаний.
Типовая программа состоит из следующих основных элементов:
Разработка среднесрочного плана выпуска облигаций, интегрированного в стратегию развития бизнеса
Размещение первого займа
Создание ликвидного вторичного рынка для первого выпуска корпоративных облигаций
Размещение последующих выпусков и работа на вторичном рынке корпоративных и   биржевых облигаций
Программа создания и развития рынка облигаций позволит клиенту в полной мере использовать российский облигационный рынок для привлечения финансовых ресурсов, постепенно увеличивая сроки и объемы заимствований и уменьшая их стоимость.
Являясь организатором программы развития рынка рублевых облигаций клиента или финансовым консультантом выпуска ценных бумаг, мы выступаем на стороне клиента, в интересах клиента и можем принять на себя полностью или частично следующие обязательства:
1) Разработка параметров эмиссии и подготовка необходимой документации:
Выработка параметров облигационного выпуска, исходя из нужд эмитента и состояния рынка
Подготовка Решения о выпуске ценных бумаг
2) Услуги финансового консультанта на рынке ценных бумаг:
Консультационное сопровождение сделки по размещению ценных бумаг выпуска на всех этапах эмиссии (оформление корпоративных решений, сделки с заинтересованностью, крупные сделки)
Подготовка эмиссионных документов (Проспект ценных бумаг, Отчет об итогах выпуска ценных бумаг или Уведомление об итогах выпуска ценных бумаг)
Мониторинг раскрытия информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг на этапах процедуры эмиссии и в период обращения ценных бумаг
Включение ценных бумаг в котировальные списки фондовых бирж
3) Организация первичного размещения:
Организация консорциума андеррайтеров
Взаимодействие с консорциумом андеррайтеров, торговыми системами, депозитарной инфраструктурой
Подготовка и проведение презентаций для инвесторов перед началом размещения
Мы также предлагаем услуги финансового консультанта выпуска еврооблигаций. В качестве финансового консультанта мы выступаем на стороне эмитента, защищая его интересы и добиваясь максимально выгодных для эмитента условий эмиссии. Выполняя свои обязанности, мы осуществляем следующие действия:
1) Проводим переговоры:
C инвестиционными банками и их консультантами
C международными рейтинговыми агентствами и фондовыми биржами
C иностранным юридическим консультантом эмитента
2) Принимаем участие в подготовке документации:
Меморандум о предложении
Юридическая документация по сделке
3) Даем рекомендации эмитенту в отношении оптимальных условий выпуска.
4) Организуем проведение юридической проверки компании.
5) Готовим презентационные материалы для проведения Road Show руководства компании.
|