Повышение стоимости компании
В настоящее время владельцы и руководители многих российских компаний
рассматривают целесообразность вывода своих предприятий на публичный рынок.
Как правило, это связано с необходимостью решения следующих задач:
- привлечение средств с финансового и кредитного рынков;
- приведение стоимости компании в соответствие с фундаментальной стоимостью
бизнеса (unlock value).
Эксперты Горизонта имеют значительный опыт консультирования
предприятий, решающих эту задачу. Решения, предлагаемые клиенту Горизонтом,
нацелены на повышение стоимости компании и расширение возможностей по
всем направлениям деятельности.
Этапы выхода на публичный рынок
Выход российских компаний на публичный рынок проходит через несколько этапов.
Первым этапом является принятие решения о выходе компании на публичный рынок и начало подготовки к нему.
Основные цели компании на этом этапе:
- формирование инвестиционной привлекательности компании среди потенциальных инвесторов,
- повышение эффективности деятельности компании,
- расширение занимаемого сегмента ранка.
Инвесторы обращают внимание на наличие у руководства компании четко сформулированной стратегии развития бизнеса, на политику позиционирования компании на рынке. В связи с этим особое значение приобретает рациональность построения структуры компании и организации документооборота. Именно на этом этапе юридическая и отчетная документация компании, предполагающей выход на публичный рынок, должна быть приведена в соответствие с требованиями и правилами выпуска ценных бумаг.
Вторым этапом является выпуск российских долговых финансовых инструментов.
Основная цель данного этапа - создание публичной кредитной истории, повышение узнаваемости компании среди инвесторов, не являющихся отраслевыми специалистами. Рекомендуется сначала разместить долговые ценные бумаги, и только потом выходить на рынок IPO. Причем сначала выпустить векселя, а затем корпоративные облигации.
Следующим этапом вслед за успешным размещением долговых инструментов является публичное размещение акций компании на российском фондовом рынке. А завершающим этапом выхода на публичный рынок является размещение акций на зарубежном финансовом рынке.
Размещение ценных бумаг - это лишь начало деятельности компании на публичном рынке. Построение и поддержание взаимоотношений с инвесторами - это новая для компании задача, которая требует постоянного внимания, и которая может быть решена с помощью компании "Горизонт".
| 
